HALKA ARZ DANIŞMANLIĞI VE SPK SÜRECİ

Halka Arz İşlemleri Nedir?

Şirketler finansman kaynağı, likidite, kurumsallaşma, tanıtım ve itibar sağlamak amacıyla halka açılmaya karar vermeleri durumunda halka arz ve aracı kurum başvurularından önce bir danışmanlık hizmeti almasında Şirket adına zaman, maliyet ve öngörü alanlarında büyük faydaları bulunmaktadır.

 

Halka arz, şirketlerin finansal kaynak elde etmek, likidite sağlamak, kurumsallaşmak, tanıtım yapmak ve itibar kazanmak amacıyla halka açıldıkları bir işlemi ifade eder. Bu işlem, şirket hisse senetlerinin Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) gözetimi ve kontrolünde Borsa İstanbul’da (BIST) yatırımcılara çağrı ve ilan yoluyla satışını içerir.

 

Halka arz, şirketlere organize olmuş, şeffaf, düzenli çalışan ve güvenilir bir piyasa üzerinden sermaye elde etme fırsatı sunar. Bu süreçte şirketler, hisselerini satarak geri ödemesiz bir finansal kaynak elde ederler. Ayrıca, halka arz olan şirketler, SPK Kurumsal Yönetim İlkelerine uygun olarak işlem yaparlar. Bu sayede şirketlerin kurumsal yönetim kalitesi uluslararası standartlara uygun ve yatırımcılar için tercih edilen bir faktör haline gelir.

 

Halka Arzın Nedenleri ve Faydaları:

Düşük Maliyetli Finansman: Halka arz, şirketlere ucuz finansmana erişim sağlar. Hisselerin kamuya sunulması, düşük maliyetli bir finans kaynağı sunar ve şirketlerin büyüme veya yeni projeler için gerekli sermayeyi daha verimli bir şekilde elde etmelerini sağlar.

Kredi Kullanımı avantajları: Halka arz sonucunda borsada işlem gören hisseler, şirketlerin daha fazla kredi kullanma yeteneğini artırır.

Hissedarlar için Likidite ve ikinci halka arz: İkincil halka arz (secondary offering) yoluyla şirketler, mevcut hisse sahiplerinin mevcut hisselerini piyasaya sürer. Bu, şirketlerin elde edilen fonları kullanma yeteneklerini artırırken, mevcut hisse sahiplerine likidite sağlar.

Kurumsal İtibar ve Görünürlük: Halka arz, şirketin kurumsal itibarını artırabilir. Borsada işlem gören bir şirket olarak, şirket daha fazla tanınır hale gelir ve kamuoyunda daha fazla güven oluşturabilir.

Kurumsal Yönetim ve Şeffaflık: Halka arz, şirketlerin daha fazla şeffaflık ve hesap verebilirlik gereksinimlerini karşılamalarını sağlar.

Çalışan Motivasyonu: Halka arz, çalışanlarını şirketin ortakları haline getirme veya hisse sahibi yapma fırsatı sunar.

Globalleşme İş birliği ve Stratejik Ortaklık Fırsatları: Halka arz, şirketlere uluslararası pazarlara açılma ve globalleşme fırsatları sunar,

 

Halka Arz Danışmanlığındaki süreçler:

1. Halka Arz Öncesi Analiz Süreci:

Finansal Analiz

Operasyonel İnceleme

Kurumsal Yapı Değerlendirmesi

Risk Değerlendirmesi

Uyumluluk ve Düzenlemelere Uygunluk İncelemesi

Değerlendirme ve Strateji Belirleme

2. Halka Arz Öncesi Hazırlık Süreci:

Finansal durum tespiti ve halka arz yol haritasının hazırlanması

Halka Arz Stratejisinin Belirlenmesi ve üst yönetimin bilgilendirilmesi

Halka Arz Takvimi:

Halka Arz Ekibinin Oluşturulması

Esas Sözleşme Değişiklikleri (SPK Mevzuatına uygunluk )

Aracı Kurum Seçimi

Bağımsız Denetim Kuruluşunun belirlenmesi (SPK Raporlaması ve onayı için )

Hukuki Danışman Seçimi

Hisse Fiyatının Belirlenmesi

SPK Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum

Halka Arz dosyasının Hazırlanması

 

3. Halka Arz Süreci:

KSS ve SPK Başvurusu

Borsa İstanbul Başvurusu

Şirket Tanıtımı

Denetim raporları analizi

Şirket İncelemesi

Pay Pazarının Belirlenmesi

İzahname Hazırlığı ve onayı

Halka Arz

İşlem Görmeye başlanması

4. Halka Arz Sonrası Destek Süreci:

Kurumsal Yönetim Uygulamalarının Koordinasyonu

Yatırımcı İlişkileri Yönetim ve Eğitimi

Web Sitesi Yönetimi

Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) Faaliyetleri

 

Şirketler faydalanacağı danışmanlık hizmeti sayesinde, SPK’nın ve Borsa İstanbul’un incelemelerinden önce zayıf yanlarını görüp, bunları düzeltmenin yanı sıra güçlü yanlarını ortaya koyabilir ve böylece sürecin hızlı ve kusursuz bir şekilde işlemesini sağlayabilir. Şirketlere halka arz öncesi, süreç ve sonrasında destek sunuyoruz. Halka arz stratejilerini belirlemede rehberlik ederken, sürecin her aşamasında aktif bir rol oynayarak şirketlerin halka arzı sorunsuz bir şekilde tamamlamalarına yardımcı oluruz. Bu model ile, şirketlerin halka arz süreçlerini etkili bir şekilde yönetmelerine yardımcı olurken, her aşamada ihtiyaçlarına uygun özel çözümler sunmayı hedefliyoruz.